Janet Yellen, fost președinte al Rezervei Federale Bancare din SUA (FED), a spus acum câțiva ani că atât cât va trăi nu va vedea o criză în sistemul bancar american. Însă, estimarea sa este respinsă de realitate. La data de 7 august, Agenția de rating Moody’s a retrogradat ratingul de credit pentru zece bănci americani de talie mică și mijlocie și a inclus șase bănci mari pe lista de evaluare pentru posibile retrogradări. De asemenea, agenția a revizuit la negativ perspectiva pentru alte 11 bănci.
Agenția Moody’s arată în raport că sectorul bancar american se confruntă cu mai multe presiuni, precum dificultăți în finanțarea, supravegherea și controlul insuficient. Finanțarea dificilă constituie criza existenței unui număr mare de bănci americane.
În prima jumătate a acestui an, o serie de bănci americane s-au închis din cauza insolvabilității. Instituțiile de supraveghere și control financiar americane au fost obligate să le acorde ajutoare financiare. Ziarul britanic Financial Times a transmis în 7 august că băncile regionale din SUA supraviețuiesc pe baza finanțării guvernului în sumă de câteva sute de miliarde de dolari.
Unele bănci americane nu pot supraviețui fără ajutoarele guvernului, fapt care reflectă într-o anumită măsură vulnerabilitatea sectorului bancar american. Din 2022, FED a majorat în repetate rânduri dobânzile pentru contracararea inflației, măsura care a determinat devalorizarea obligațiilor americane și alte bunuri ale băncilor. Drept urmare, funcționarea băncilor americane se află sub presiuni extrem de mari.
Vulnerabilitatea sistemului bancar este consecința modificării bruște a direcției și tendinței riscante a politicilor economice ale SUA. Timp îndelungat, politicienii americani au adoptat politici fiscale și monetare expansioniste pentru a câștiga sprijinul alegătorilor. După izbucnirea pandemiei, SUA a adoptat politici de relaxare cantitative „fără plafon”, menținând rata dobânzii foarte scăzută și a lansat programul de stimulare masivă, acțiuni care au provocat agravarea inflației. Această situație a obligat FED să crească dobânzile. Așa cum arată raportul Moody’s, băncile americane sunt în general nepregătite pentru creșterea dobânzilor. Centrul de Studii pentru Politica Europeană opinează că criza bancară din SUA este sistematică.
În plus, problemele în supraveghere și control au dus la agravarea riscurilor sistemului bancar american. SUA au elaborat, în 2018, un proiect de lege potrivit căruia pragul bunurilor băncilor regionale care trebuie verificat cu strictețe a fost ridicat de la 50 miliarde la 250 miliarde de USD. Drept urmare, 25 de bănci americane au scăpat de supravegherea și controlul strict. First Republic Bank, care s-a prăbușit în mai, este tocmai una dintre acestea.
Agenția de rating Fitch a retrogradat acum câteva zile ratingul de credit pe termen lung al SUA, de la AAA la AA+. În doar câteva zile, două agenții de rating au retrogradat ratingul de credit al SUA. Acest lucru nu este ocazional. Obligațiile americane au devenit sursa riscurilor. Retrogradarea ratingului de credit constituie un avertisment pentru abilitatea slabă de gestionare economică a SUA. Pentru a obține voturi, politicienii acordă importanță efectelor pe termen scurt, fără să caute soluții adevărate, astfel încât riscurile se acumulează din ce în ce mai mult până când vor izbucni într-o zi.
Criza sistemului bancar american ar putea produce o serie de influențe negative. Raportul publicat de Agenția Moody’s arată că economia americană va cădea la începutul anului viitor în recesiune blândă și riscurile sectorului bancar ar putea fi și mai mari. Potrivit unor analiști, odată ce criza va fi „poluată” pe scară largă în sistemul financiar și va fi transmisă la economia reală, economia americană și chiar redresarea economiei mondiale ar putea fi afectate.
Cele două retrogradări dau semnale clare de alarmă. Problema este dacă liderii americani vor trage învățăminte din acestea.
Articol realizat de Radio China Internațional și CCTV
